مؤشر Total Market cap
تعريف المؤشر
يشير مؤشر TOTAL MARKET CAP إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات الرقمية المتاحة في السوق. يُعتبر هذا المؤشر واحدًا من أبرز المقاييس التي يعتمد عليها المحللون والمستثمرون لتقدير الحجم الفعلي لسوق العملات الرقمية وتقييم أدائه بشكل كلي.
كيف يُحسب؟
يتم احتساب القيمة السوقية الإجمالية من خلال جمع القيم السوقية لجميع العملات الرقمية، حيث تُحسب القيمة السوقية لأي عملة عن طريق ضرب السعر الحالي للعملة في عدد الوحدات المتداولة منها. يجمع TOTAL MARKET CAP هذه القيم ليقدم رقمًا واحدًا يعكس الحجم الكامل للسوق.
أهمية TOTAL MARKET CAP في تحليل السوق
فهم الحجم الحقيقي للسوق
من خلال تتبع TOTAL MARKET CAP، يمكن للمستثمرين معرفة ما إذا كان السوق في حالة توسع أو انكماش. ارتفاع المؤشر يدل على تدفق أموال جديدة إلى السوق، بينما الانخفاض يشير إلى سحب السيولة أو تراجع الثقة.
أداة لمقارنة مراحل السوق
يستخدم هذا المؤشر لتحديد مراحل السوق المختلفة، مثل صعود السوق (bull market) أو هبوطه (bear market)، ما يساعد على اتخاذ قرارات استثمارية مبنية على التحليل الكلي بدلاً من التحليل الفردي لكل عملة.
الفرق بين TOTAL وTOTAL 1 وTOTAL 2
مؤشر TOTAL
هو المؤشر الأساسي الذي يقيس القيمة السوقية الكاملة لجميع العملات الرقمية، بما في ذلك البيتكوين والإيثيريوم وجميع العملات البديلة الأخرى.
مؤشر TOTAL 1
يمثل القيمة السوقية لجميع العملات الرقمية باستثناء البيتكوين، ويُستخدم لمراقبة أداء العملات البديلة فقط.
مؤشر TOTAL 2
يشير إلى القيمة السوقية للعملات الرقمية باستثناء البيتكوين والإيثيريوم، مما يمنح نظرة أكثر دقة على أداء العملات البديلة الأخرى بعيدًا عن تأثير العملتين الأكبر.
استخدام TOTAL MARKET CAP في التحليل الفني
تحديد الاتجاه العام
يُظهر TOTAL MARKET CAP الاتجاه العام لحركة السوق. ارتفاع مستمر في المؤشر يعني زخمًا إيجابيًا، بينما التراجع المستمر يشير إلى تراجع في ثقة المستثمرين.
الدعم والمقاومة
مثل أي أصل آخر، يمكن تحليل الرسم البياني لـ TOTAL MARKET CAP لتحديد مناطق الدعم والمقاومة التي قد تشكل نقاط تحول في حركة السوق.
المقارنة مع مؤشرات أخرى
يُستخدم TOTAL MARKET CAP جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مثل BTC Dominance وTOTAL 1 لفهم التوزيع الداخلي للاستثمارات بين البيتكوين وباقي العملات.
العلاقة بين TOTAL MARKET CAP وهيمنة البيتكوين
ما هي هيمنة البيتكوين؟
هي النسبة المئوية التي تمثلها القيمة السوقية للبيتكوين مقارنة بإجمالي السوق. إذا كانت هيمنة البيتكوين مرتفعة، فهذا يعني أن المستثمرين يفضلون البيتكوين على العملات الأخرى.
تفسير العلاقة
عندما يرتفع مؤشر TOTAL MARKET CAP ويصاحبه انخفاض في هيمنة البيتكوين، فإن ذلك يشير إلى زيادة الثقة في العملات البديلة ودخولها في موجة صعود. أما إذا ارتفع المؤشر مع ارتفاع الهيمنة، فقد تكون السيولة تتجه بشكل أساسي نحو البيتكوين.
TOTAL MARKET CAP كمؤشر لتحديد دورات السوق
السوق الصاعد
في فترات السوق الصاعد، يُظهر المؤشر ارتفاعًا تدريجيًا مدعومًا بزيادة حجم التداول، مما يعكس تدفق رؤوس الأموال وثقة المستثمرين في الاتجاه الصاعد.
السوق الهابط
في حالة السوق الهابط، ينخفض TOTAL MARKET CAP بشكل كبير نتيجة بيع واسع النطاق وسحب السيولة من السوق، وهو ما يشير إلى حالة من الذعر أو الحذر.
مراحل التراكم والتوزيع
يمكن استخدام المؤشر لتحديد فترات التراكم (accumulation) والتوزيع (distribution) في السوق، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مبكرة.
تأثير الأحداث الكبرى على TOTAL MARKET CAP
اللوائح والتشريعات
إصدار قوانين تنظيمية أو فرض قيود على سوق العملات الرقمية من قبل الحكومات يؤثر مباشرة على المؤشر، سواءً بالإيجاب أو السلب، حسب محتوى القرارات.
الكوارث أو اختراقات الأمان
أحداث مثل انهيار منصات تداول كبرى أو اختراقات أمنية تؤدي غالبًا إلى هروب رؤوس الأموال من السوق، ما ينعكس في انخفاض حاد في TOTAL MARKET CAP.
تبني مؤسسي أو حكومي
عندما تعلن مؤسسات مالية كبرى أو دول عن تبني العملات الرقمية، يؤدي ذلك إلى ضخ سيولة جديدة في السوق وارتفاع القيمة السوقية الإجمالية.
كيف يستخدم المستثمرون TOTAL MARKET CAP في قراراتهم؟
تقييم حجم السوق
TOTAL MARKET CAP يساعد المستثمرين على معرفة ما إذا كان السوق لا يزال صغيرًا نسبيًا (مما يعني إمكانية نمو كبيرة) أو أصبح ناضجًا، ما قد يحد من النمو المستقبلي.
ضبط حجم المحفظة
من خلال مراقبة TOTAL MARKET CAP ومقارنته مع قيم العملات الفردية، يمكن للمستثمرين تقدير ما إذا كانوا يملكون حصصًا متوازنة أو بحاجة إلى إعادة التوزيع.
متابعة التوجهات الكلية
بدلاً من الاعتماد على التحليل الفردي لكل عملة، يسمح المؤشر بفهم التوجه العام وتحديد ما إذا كان الوقت مناسبًا للدخول أو الخروج من السوق.
أفضل الأدوات لعرض TOTAL MARKET CAP
TradingView
يُعد TradingView الخيار الأفضل لمتابعة مؤشر TOTAL MARKET CAP، حيث يقدم رسومًا بيانية تفاعلية ومؤشرات فنية متقدمة تساعد على التحليل الدقيق.
CoinMarketCap
يوفر الموقع رقمًا مباشرًا للقيمة السوقية الإجمالية، إلى جانب تفاصيل أخرى مثل عدد العملات والمشاريع النشطة في السوق.
CoinGecko
يقدّم عرضًا شاملًا للقيمة السوقية اليومية والسنوية، بالإضافة إلى مقارنة أداء القيمة السوقية مع عدد من العوامل مثل حجم التداول وهيمنة البيتكوين.
حدود استخدام TOTAL MARKET CAP
لا يعكس السيولة الحقيقية
رغم أنه يُظهر القيمة السوقية النظرية، فإن TOTAL MARKET CAP لا يعكس بالضرورة السيولة الفعلية المتاحة في السوق، حيث قد تكون بعض العملات ذات أحجام تداول منخفضة.
تأثره بالمضاربة
بعض المشاريع قد يكون لها تأثير مبالغ فيه على المؤشر بسبب ارتفاع سعرها بشكل مفاجئ نتيجة للمضاربات، دون أن تعكس تلك الأسعار قيمة حقيقية.
التغير السريع في مكونات السوق
نظرًا لدخول وخروج مشاريع كثيرة من السوق الرقمي، قد يتغير محتوى المؤشر بسرعة، مما يؤثر على دقة التحليل في بعض الأحيان.
يُعد مؤشر TOTAL MARKET CAP أحد أهم الأدوات لفهم الحالة العامة لسوق العملات الرقمية، حيث يوفر نظرة شاملة تساعد المستثمرين والمحللين على قراءة الاتجاهات، تحديد دورات السوق، واكتشاف الفرص الاستثمارية. ورغم بعض القيود، يبقى هذا المؤشر حجر الزاوية في التحليل الكلي للسوق، خاصة عند دمجه مع مؤشرات أخرى مثل هيمنة البيتكوين ومؤشرات العملات البديلة.
