مؤشر Futures Taker CVD

في عالم تداول العقود الآجلة، يعتمد المحللون والمتداولون على العديد من الأدوات لتقييم اتجاه السوق وقوة المشترين أو البائعين. من بين هذه الأدوات يظهر مؤشر Futures Taker Cumulative Volume Delta (CVD) كأحد أكثر المؤشرات استخدامًا لفهم التوازن الفعلي بين عمليات الشراء والبيع المنفذة في السوق. يتميز هذا المؤشر بقدرته على إظهار الفرق بين أوامر الشراء والبيع المنفذة بشكل فعلي، مما يوفر بيانات دقيقة حول ضغط الطلب أو العرض الحقيقي.

ما هو مؤشر Futures Taker CVD؟

التعريف

CVD هو اختصار لـ Cumulative Volume Delta، ويقيس الفرق بين حجم أوامر السوق (Market Orders) التي ينفذها المشترون (Takers Buy Volume) وتلك التي ينفذها البائعون (Takers Sell Volume) على مدار فترة زمنية.

آلية العمل

يتم حساب CVD بتجميع الفروقات بين حجم الشراء والبيع عبر الزمن، بحيث إذا زاد الشراء عن البيع، يرتفع المؤشر، وإذا زاد البيع عن الشراء، ينخفض المؤشر.

ما يميز المؤشر

يركز على “الطلبات الفعلية” وليس على الطلبات المعلقة، ما يجعله مؤشرًا يعكس نشاط السوق الحقيقي.

مكونات المؤشر

Takers Buy Volume

يمثل الحجم الذي تم شراؤه من خلال أوامر السوق، أي أن المشتري هو الذي بادر بالتنفيذ عند سعر السوق.

Takers Sell Volume

يمثل الحجم الذي تم بيعه من خلال أوامر السوق، أي أن البائع هو من بادر بالتنفيذ.

الفرق بينهما

CVD = Takers Buy Volume – Takers Sell Volume
إذا كانت النتيجة موجبة فهذا يدل على سيطرة المشترين، وإذا كانت سالبة فهي تشير إلى سيطرة البائعين.

لماذا يعتبر CVD مهمًا؟

تقييم ضغط السوق الحقيقي

يقيس الضغط الحقيقي وليس النظري، أي الصفقات المنفذة، وليس فقط الطلبات الموضوعة في دفتر الأوامر.

يساعد في تحديد الاتجاه السائد

ارتفاع المؤشر بشكل مستمر يعني زخمًا شرائيًا، بينما الانخفاض المتواصل يدل على زخم بيعي.

يعزز التحليل الفني التقليدي

يمكن دمج المؤشر مع أدوات مثل الدعوم والمقاومات وخطوط الاتجاه لاكتشاف مناطق انعكاس أو استمرار الاتجاه.

كيفية استخدام المؤشر في التداول

التأكيد على الاتجاه

عندما يتحرك السعر والمؤشر في نفس الاتجاه، فإن ذلك يدعم استمرارية الاتجاه، حيث تؤكد الفروقات في الحجم الزخم الحالي.

الإشارات الانعكاسية

إذا ارتفع السعر لكن المؤشر بدأ بالانخفاض، فذلك يشير إلى ضعف في الزخم الشرائي وقد يكون مقدمة لانعكاس هبوطي.

اكتشاف التراكم والتصريف

تسجيل CVD ارتفاعًا أثناء استقرار السعر قد يدل على عملية تراكم، بينما انخفاضه مع استقرار السعر قد يدل على تصريف.

الفرق بين CVD والمؤشرات الأخرى

مقابل Open Interest

Open Interest يُظهر عدد العقود المفتوحة، بينما CVD يوضح سلوك المتداولين الفعليين خلال التنفيذ.

مقابل Volume التقليدي

المؤشر التقليدي يعرض حجم التداول فقط، لكن CVD يكشف الجهة المسيطرة (الشراء أم البيع).

مقابل Delta العادي

Delta يقيس الفرق لفترة محددة فقط، أما CVD فيتراكم عبر الزمن، ما يساعد على فهم السياق التاريخي لحركة السوق.

حالات استخدام عملية

السيناريو الصاعد

ارتفاع CVD بالتوازي مع صعود السعر يدل على أن الارتفاع مدعوم بضغط شرائي قوي، ما يدعم استمرار الاتجاه.

السيناريو الهابط

انخفاض CVD مع هبوط السعر يظهر أن البائعين يسيطرون على السوق، وغالبًا ما يؤدي إلى استمرار الهبوط.

الانفصال بين السعر وCVD

إذا انفصل السعر عن اتجاه CVD (مثلاً، السعر يرتفع والمؤشر ينخفض)، فهذا مؤشر على تراجع الزخم واحتمالية حدوث انعكاس قريب.

أدوات توفر مؤشر Futures Taker CVD

CryptoQuant

يوفر بيانات دقيقة لمؤشر CVD في مختلف بورصات العقود الآجلة، مع إمكانية تصفية البيانات حسب المنصة والإطار الزمني.

Coinalyze

يعرض CVD بطريقة تفاعلية ضمن منصة تحليل العقود الآجلة، ويمكن دمجه مع مؤشرات أخرى.

TradingLite وTensorCharts

توفران أدوات بصرية متقدمة لعرض CVD بجانب Heatmaps وOrder Book Visualization، ما يعزز تجربة التحليل الشامل.

دمج المؤشر مع أدوات أخرى

مع دعم ومقاومة

إذا ارتفع CVD عند منطقة دعم، فإن ذلك يعزز احتمالية صعود السعر من تلك المنطقة.

مع مؤشر RSI أو MACD

توافق إشارات CVD مع إشارات هذه المؤشرات يزيد من موثوقية التحليل الفني.

مع التحليل الزمني

يمكن تتبع تغير CVD خلال فترات الإعلان عن أخبار أو أحداث اقتصادية، لرصد سلوك المتداولين الفوري.

تفسير حالات فنية شائعة

Divergence سلبي

السعر يصعد بينما CVD ينخفض → إشارة لاحتمال انعكاس السعر نزولًا.

Divergence إيجابي

السعر يهبط بينما CVD يصعد → قد يعني أن هناك تراكم شراء وسينعكس السعر قريبًا صعودًا.

Flat Price مع ارتفاع CVD

يدل على تراكم شراء تحت السطح → تحضير لحركة صعودية.

من يستخدم المؤشر؟

المتداولون المحترفون

يعتمدون عليه لتحديد الدخول والخروج بناءً على نشاط السوق الفعلي وليس التخمين.

صناديق التحوط

تراقب CVD لتقدير معنويات السوق في الأطر الزمنية المختلفة قبل بناء المراكز الكبرى.

المحللون الكميون

يدمجونه في استراتيجيات آلية تعتمد على حجم الطلب النشط.

نقاط القوة والضعف

نقاط القوة

• يعكس الصفقات المنفذة فعلًا
• يحدد ضغط الشراء والبيع بدقة
• مفيد لتأكيد الاتجاهات وتحديد الانعكاسات

نقاط الضعف

• يحتاج للدمج مع مؤشرات أخرى للحصول على إشارات قوية
• لا يُظهر النية خلف الصفقات (ربما كانت تصفية مراكز وليست دخولًا جديدًا)
• قد يكون مضللًا في الأطر الزمنية القصيرة جدًا

يُعد مؤشر Futures Taker CVD أداة فعالة لتحليل ديناميكية السوق الفعلية في العقود الآجلة، حيث يُظهر الفرق بين ضغوط الشراء والبيع الحقيقية. بفضل تراكمه الزمني، يساعد المؤشر في تتبع الزخم، واكتشاف الانفصالات بين حركة السعر ونشاط السوق، كما يمكن دمجه مع أدوات أخرى لزيادة دقة قرارات التداول. سواء كنت متداولًا مبتدئًا أو محترفًا، فإن CVD يمثل أداة لا غنى عنها لفهم السوق من الداخل.